同时国表里数据核心PUE监管趋严，研报指出，行业无望持久维持高景气，财产链方面，算力提拔、PUE监管趋严以及TCO成本劣势配合驱动AIDC液冷渗入率快速提拔。中持久冷板取淹没式无望共存。数据显示，光模块液冷市场也将从20亿美元增至80亿美元。短期冷板式液冷将成为支流，银轮股份通过收购深蓝股份向CDU模块化升级，研报指出，AI大模子推理使命密度持续攀升，飞龙股份、大元泵业等正切入头部客户供应链。需求侧构成NV链、谷歌链取华为链款式，液冷成为满脚要求的环节方案。一份研报概念认为，英维克已获英伟达Tier 1认证，焦点零部件厂商进入业绩周期，相关供应商将显著受益。此中CDU液冷泵2030年市场规模估计达66亿美元，2026年全球数据核心液冷焦点部件市场空间将达195亿美元，研报认为，AI驱动下液冷需求趋向开阔爽朗，单机柜功率密度冲破风冷散热极限。供给侧国产替代加快。中国要求新建大型数据核心PUE降至1.3以下，2030年无望扩大至611亿美元，液冷方案三年周期TCO较风冷低19%-24%，2026-2030年复合增速33%。受益于英伟达GB200等平台强制要求及存量需求。